はじめに｜二社間・三社間ファクタリングとは？
ファクタリングとは、売掛債権（請求書）をファクタリング会社に買い取ってもらい、資金化する仕組みです。
その契約形態には大きく分けて「二社間ファクタリング」と「三社間ファクタリング」の2種類が存在します。
それぞれ、資金調達のスピード・コスト・透明性に違いがあり、自社のニーズや信用状況に応じて選ぶことが重要です。
二社間ファクタリングとは？
二社間ファクタリングとは、
「自社（売掛金保有者）」と「ファクタリング会社」の2者のみで契約を結ぶ方式です。
📌 特徴
- 売掛先に知られずに資金調達可能（秘密保持）
- 申請〜入金までが早く、即日資金化も可能
- 一方で、信用リスクが高くなるため手数料が高め（5〜20％）
✅ メリット
- 売掛先に通知不要（取引継続に影響なし）
- スピード重視の資金繰りに最適
⚠️ 注意点
- 自社の信用力が重視され、審査が厳しいケースも
- 手数料が高くなる傾向
三社間ファクタリングとは？
三社間ファクタリングとは、
「自社」「ファクタリング会社」「売掛先（取引先）」の3者間で契約を結ぶ方式です。
📌 特徴
- 売掛先に通知・承諾が必要
- 売掛金の支払先がファクタリング会社に変更される
- 信用リスクが下がるため、手数料が低め（1〜5％）
✅ メリット
- 手数料が低くコストが抑えられる
- 売掛先の信用力を重視するため、自社の業績が不安定でも利用可能
⚠️ 注意点
- 売掛先の同意が必要
- 資金調達に時間がかかる（1週間〜）
🔍 二社間 vs 三社間｜比較表
| 比較項目 | 二社間ファクタリング | 三社間ファクタリング |
|---|---|---|
| 契約当事者 | 自社・ファクタリング会社 | 自社・ファクタリング会社・売掛先 |
| 売掛先の同意 | 不要 | 必要 |
| 手数料 | 高め（5～20%） | 低め（1～5%） |
| 資金調達スピード | 最短即日 | 数日〜1週間程度 |
| 秘密保持性 | 高い | 低い |
| 審査基準 | 自社の信用力 | 売掛先の信用力 |
✅ どちらを選ぶべきか？
| 選び方の基準 | おすすめの契約形態 |
|---|---|
| とにかく早く資金調達したい | 二社間ファクタリング |
| コストを抑えて安定運用したい | 三社間ファクタリング |
| 売掛先に知られたくない | 二社間ファクタリング |
| 売掛先の信用力が高く自社は新設間もない | 三社間ファクタリング |
まとめ
ファクタリングは、形態によってメリット・デメリットが大きく異なります。
- スピードを重視するなら二社間
- コストと信用力を重視するなら三社間
それぞれの特性を理解した上で、自社に最も適した方法を選ぶことが、成功する資金調達の鍵です。
